Devlet Su İşleri tarafından 1996 yılında temeli atılan Demirözü Barajı, Bayburt ve Gümüşhane'ye hayat verecek
Bayburt'ta yer alan barajın gövde yükselmesi bitti, burada son rötuşlar yapıldı. İnşaatın tamamen bitmesiyle barajda yaklaşık 850 milyonmetreküp su tutulacak. Yıl sonu itibariyle barajda su tutmaya başlanacak. Barajdan mayıs-haziran
ayına kadar araziye su verilmiş olacak. Baraj ile Bayburt ve Gümüşhane'de 11 bin 260 hektar tarım arazisi sulanabilir hale gelecek.
Barajla birlikte sulama kanalları da yapılırken, sulanan arazilerden daha farklı ürünler de alınabilecek. Bu bağlamda daha çok arpa, buğday gibi tarımsal üretimin yapıldığı bölgede suyun tarlalara verilmesiyle ürün deseninde çok ciddi değişiklikler olacak. Mesela sulu tarım ürünü olan mısır daha fazla ekilecek. Sebzecilik meyvecilik daha çok yapılmaya başlanacak.
